Aeris對愛立信物聯網業務的收購無疑是全球物聯網領域又一重大交易，結合今年多次重大并購交易，反映出了物聯網市場以連接為導向的模式向著以價值為導向的模式快速轉變，市場加速了對連接后商業模式的探索。
近日，愛立信宣布將其包括IoT Accelerator和Connected Vehicle Cloud的物聯網業務出售給美國物聯網方案商Aeris公司。這兩個平臺構成了愛立信物聯網業務的核心，交易完成后，Aeris將擁有一個連接全球超過1億臺物聯網設備的平臺，覆蓋190個國家，快速成為物聯網領域具有影響力的一個平臺商。
在筆者看來，Aeris對愛立信物聯網業務的收購無疑是全球物聯網領域又一重大交易，結合今年多次重大并購交易，反映出了物聯網市場以連接為導向的模式向著以價值為導向的模式快速轉變，市場加速了對連接后商業模式的探索。
一場“蛇吞象"的收購
根據愛立信和Aeris兩家公司聯合發布的新聞稿顯示，愛立信的IoT Accelerator擁有9000多家企業用戶，管理著全球9500多萬臺物聯網設備和2200萬個eSIM連接。愛立信擁有35家全球主流運營商合作伙伴的資源，給這些企業客戶提供覆蓋全球各地的蜂窩物聯網連接。而Connected Vehicle Cloud是目前市場上最完整的車聯網平臺，很多領先的汽車廠商利用這一平臺連接了遍及180個國家的600萬輛汽車，并且這一數字還在不斷增加。
9500萬臺物聯網設備、2200萬eSIM連接、600萬汽車，這些數據體現了愛立信這家全球知名的通信設備企業近年來在物聯網領域的成果，這一成果在整個物聯網市場橫向比較，也是非常突出。如今，物聯網業務的出售，也讓愛立信在物聯網領域的戰略重大調整浮出水面。
回顧愛立信的物聯網業務，不得不提的是DCP（Device Connection Platform）平臺，該平臺于2008年發布，為企業提供按需自主可管理的、全球化的物聯網連接管理能力。在系統層面，該平臺包括核心網和業務管理系統，企業可以通過DCP門戶進行連接的管理，同時可以通過API調用與企業自身業務系統集成。這一平臺提供統一可視化門戶、以“單點接入、全球服務”的模式、端到端的安全保障、支持企業進行物聯網連接服務分銷以及全球化漫游等服務。
由于愛立信擁有強大的核心網開發能力以及全球運營商資源，這個連接管理平臺提供了較好的基礎保障，推動DCP平臺得到全球客戶的認可，與思科Jasper平臺、沃達豐GDSP平臺并稱為全球三大連接管理平臺，而DCP平臺僅此于Jasper成為全球第二大連接管理平臺。
值得注意的是，愛立信DCP平臺也和中國廠商進行深入合作，比較典型是2016年7月，愛立信與中國電信簽署物聯網連接管理合作協議，雙方將在未來5年圍繞物聯網連接服務展開合作，基于DCP平臺為用戶提供全球物聯網連接服務。中國電信將通過DCP滿足物聯網客戶在全球范圍內快速部署物聯網設備，并支持客戶高效、靈活地管理物聯網產品的全生命周期，企業客戶將能夠通過DCP快速、無縫地接入中國電信的網絡。
2017年，愛立信新任CEO鮑毅康上任后，發布了愛立信戰略調整，其中針對物聯網提出“物聯網業務戰略將從以系統集成為導向的方式轉變為向平臺和解決方案為導向，從而更好地利用我們的全球規模資源和行業專長。”愛立信于2016年3季度發布了IoT Accelerator平臺，該平臺基于DCP平臺，并整合了企業物聯網業務，形成一個端到端的平臺產品，最終成為愛立信物聯網業務的核心。愛立信將IoT Accelerator的目標設定為使最終用戶能夠簡單、快速并且以更具成本效益的方式部署物聯網解決方案，最終用戶付費使用這一平臺，或付費使用平臺中的特定部分或模塊。當然，這一模式面臨著激烈的市場競爭。
Aeris成立于1996年，一直致力于提供蜂窩物聯網連接服務，作為一個虛擬運營商（MVNO），Aeris通過各類方式降低客戶物聯網連接成本，其主要方式是搭建平臺提供全球190個國家運營商的連接，通過eSIM技術和各類API方案，優化物聯網設備跨國流動的流程，并通過可視化平臺，為客戶提供每一物聯網連接的跟蹤、監控和維護，并提供靈活計費方案。該廠商主要專注于車隊管理、車聯網、能源、公用事業、醫療健康、工業等場景，并提煉出成熟的連接和設備管理方案。Aeris也與軟銀、AT&T、T-Mobile和沃達豐等主流運營商建立深入合作關系，并與多家大型汽車廠商合作。
根據雙方的新聞稿，Aeris收購愛立信物聯網業務后，將擁有1億臺物聯網連接設備和9400家全球客戶，也就是說，Aeris僅有500萬臺物聯網連接設備和400家企業客戶，但卻收購了擁有9500萬臺物聯網設備和9000家企業客戶的平臺，是一個典型的“蛇吞象”式收購。這筆交易包括將愛立信物聯網業務的資產和員工轉移到Aeris。此外，愛立信打算通過過渡服務支持Aeris，并將收購該公司的少數股權。雖然沒有披露交易金額，但預計Aeris會付出較大的代價。
物聯網連接導向快速向價值導向轉移
正如前文所述，Aeris能夠收購愛立信物聯網業務，與愛立信在物聯網領域的戰略調整密切相關。物聯網業務雖然帶來了接近1億的連接數，但連接數的增加，并不能給愛立信帶來響應的利潤，持續的虧損使企業不得不調整戰略。
根據愛立信對外發布的公告，物聯網業務隸屬于企業部門中新技術和新業務子部門，物聯網業務有望在近年創造8億瑞典克朗的收入，但根據三季度虧損2.5億瑞典克朗來計算，預計物聯網業務全年將形成10億瑞典克朗的虧損。今年第三季度，愛立信企業部門報告收入52億瑞典克朗，虧損17億瑞典克朗，因此剝離物聯網業務會對改善財務狀況有明顯作用。未來，企業部門要作為增長的驅動力，其重點資產將是該公司耗資11億美元收購的4G/5G專網解決方案廠商Cradlepoint和耗資62億美元收購的基于云的通信平臺Vonage。
過去一年中，物聯網領域發生多起重大的并購交易，其中不乏一些領先的物聯網廠商突然出售自身核心業務，成為業界熱議，調整戰略、探索新的商業模式是交易發生的一個重要原因。
今年4月，曾經的物聯網明星企業Sigfox以2500萬歐元的價格出售給新加坡物聯網公司UnaBiz，為歷時4個月的破產保護畫上句號。Sigfox成立后快速得到市場的追捧，到2017年達到10億美元的估值，然而因為連接數太少和沒有較好的商業模式，估值一路下滑。最終，市場還是需要看到價值才能給出較好估值。
今年7月，海外知名物聯網模組廠商Telit宣布將收購法國防務、航空、軌道交通和安全供應商Thales旗下的蜂窩物聯網模組業務，并組建新的公司Telit Cinterion，宣稱組建“西方領先的物聯網方案商”來和中國廠商抗衡。這一交易是海外物聯網模組廠商數量收縮趨勢的延續，也是應對這一領域新的競爭格局的做法。當前，中國廠商已成為海外物聯網模組市場中一股強大的力量，海外廠商已感受到了強大壓力。
在Telit宣布收購Thales蜂窩物聯網模組業務一周后，Semtech宣布收購加拿大物聯網模組廠商Sierra Wireless，交易信息顯示，Semtech將按照每股31美元的價格、以現金形式收購Sierra Wireless，整個交易金額高達12億美元左右。做出12億美元的現金收購的決策，對于這家年銷售收入7.4億美元、市值35.6億美元的企業來說，應該是其發展史上最重大的決策之一。Semtech的決策，在很大程度上進一步提升其輸出端到端解決方案能力，正如雙方在新聞稿中所述“將構建起全面的‘芯片到云’平臺，以助推產業數字化的發展”。
可以看出，不論是Sigfox的落寞、Telit和Thales組建西方最強物聯網方案商，還是Semtech收購Sierra Wireless，所有的交易都是和物聯網連接數密切相關，但目的都不是為了僅僅擴大連接規模，更重要的是尋找連接之物聯網的價值點。UnaBiz的場景拓展、Telit增強其平臺能力、Semtech打造從芯片到云的平臺能力，都是這一探索的表現。
愛立信的物聯網平臺已實現近1億的蜂窩物聯網連接數，但依然持續虧損，相信Aeris未來首要任務就是從這1億海量連接中尋找新的增值服務。作為虛擬運營商的Aeris，在這方面有不少經驗，過去20多年中，Aeris若只提供物聯網連接服務，能夠獲取的收入是非常微薄的，該廠商有不少超越連接的增值服務來獲得超額收益，相信這也是它敢于“蛇吞象”接手愛立信物聯網平臺的原因。
筆者曾經在《區區1000萬連接就能帶來十億收入，物聯網連接服務商KORE紐約上市》一文中對同為虛擬運營商的KORE作了深入分析，該廠商的每一物聯網連接能帶來的ARPU值為3.2美元，一個重要的原因在于其服務了大量優質客戶和提供一站式連接服務，并且加速從連接向連接+解決方案組合的業務模式轉型，來自物聯網解決方案的收入比例在持續增長。實際上，類似于KORE、Aeris的海外多家虛擬運營商已經基于物聯網連接的服務，探索出多種類型的商業模式。
或許正是這些在市場上持續探索了數十年的虛擬運營商，服務大量領先客戶，深諳物聯網連接背后的價值，并持續挖掘連接之上新的增值服務，在連接管理平臺基礎上能夠獲取更多收益。相比之下，電信運營商、設備廠商提供連接管理平臺服務，僅僅聚焦于連接本身，難以突破自身“舒適區”，打破體制機制限制，去挖掘下游客戶在實現物聯網連接后更多增值服務。正是這樣的特點，給了虛擬運營商經營海量物聯網連接的機會，成長為多樣化物聯網解決方案商，加快建設物聯網價值導向的模式。
