一、2022年AIoT產(chǎn)業(yè)發(fā)展信心力指標(biāo)得分情況
2022年中國AIoT產(chǎn)業(yè)信心力指標(biāo)總得分為122.86，業(yè)界普遍對AIoT產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢持樂觀看法。雖然近兩年供應(yīng)鏈緊張以及產(chǎn)業(yè)碎片化嚴(yán)重等問題對產(chǎn)業(yè)造成挑戰(zhàn)，但在政策紅利釋放、下游市場需求擴(kuò)大以及企業(yè)在海外市場競爭力提升等有利條件對沖下，業(yè)界大多數(shù)企業(yè)對AIoT產(chǎn)業(yè)發(fā)展持積極樂觀態(tài)度。
2022年中國AIoT產(chǎn)業(yè)發(fā)展信心力得分情況概覽
來源：智次方·摯物產(chǎn)業(yè)研究院
（一）2021年AIoT產(chǎn)業(yè)信心基石得分情況
2021年AIoT產(chǎn)業(yè)信心基石總得分為106.08。該分?jǐn)?shù)低于產(chǎn)業(yè)信心力指標(biāo)總得分，這佐證了過去2年，外部環(huán)境惡化對業(yè)界的沖擊性。但與基數(shù)100相比，高出6.08，說明業(yè)界雖受沖擊，但仍渡過了難關(guān)。其中，企業(yè)對沖擊最明顯的感觀體現(xiàn)在“現(xiàn)金流偏緊”以及“供應(yīng)商交付時間延長”兩方面；而市場需求旺盛則為企業(yè)“渡過難關(guān)”作出了較大貢獻(xiàn)。
1.積極面：AIoT產(chǎn)品銷量大幅上升，助力企業(yè)“渡過難關(guān)”
2021年AIoT產(chǎn)品銷量變化指標(biāo)得分為127.25，于信心基石各類指標(biāo)中排名第一。本次調(diào)研中，有63%的AIoT企業(yè)反映，其2021年的產(chǎn)品銷量較此前有所上升。其中，反映“銷量呈爆發(fā)式增長”的企業(yè)占比為13.8%，該部分企業(yè)主要集中在芯片/模組領(lǐng)域。
2021年AIoT企業(yè)產(chǎn)品銷量變化分布
來源：智次方·摯物產(chǎn)業(yè)研究院
結(jié)合受訪企業(yè)反饋，智次方·摯物產(chǎn)業(yè)研究院認(rèn)為該指標(biāo)得分較高的主要原因有兩個：一是近年眾多下游領(lǐng)域的AIoT應(yīng)用開始逐步成熟，二是疫情催化部分智能產(chǎn)品快速放量。這兩大原因也使AIoT產(chǎn)品的價格得到了較好保護(hù)。調(diào)研結(jié)果顯示，反映“2021年產(chǎn)品價格無明顯變化/有所上升”的企業(yè)占比達(dá)到了68.4%。
2021年AIoT企業(yè)產(chǎn)品價格變化分布
來源：智次方·摯物產(chǎn)業(yè)研究院
2.消極面：現(xiàn)金流偏緊以及供應(yīng)商交付時間延長成為業(yè)界最大挑戰(zhàn)
2021年，AIoT企業(yè)普遍面臨的較大挑戰(zhàn)之一為現(xiàn)金流偏緊。調(diào)研結(jié)果顯示，2021年“企業(yè)現(xiàn)金流變化”指標(biāo)的得分為95.24，低于基數(shù)100，結(jié)果偏負(fù)面。
受訪企業(yè)反饋，近兩年新冠疫情所導(dǎo)致的停工停產(chǎn)此起彼伏，使得整個產(chǎn)業(yè)鏈上下游完成訂單受阻。在此背景下，眾多企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)首先體現(xiàn)在停工停產(chǎn)以及物流停運導(dǎo)致產(chǎn)品無法交付，公司賬款無法收回，從而帶來現(xiàn)金流偏緊等沖擊。其次，AIoT作為技術(shù)迭代較快的產(chǎn)業(yè)，加大技術(shù)研發(fā)投入對于企業(yè)尤其重要，但創(chuàng)新成果的孵化又需要較長周期。調(diào)研結(jié)果顯示，近兩年有87.81%的企業(yè)加大了研發(fā)投入，對其現(xiàn)金流也造成了壓力。回款周期拉長疊加研發(fā)投入加大，則進(jìn)一步放大了這一沖擊和壓力。
AIoT企業(yè)面臨的另一較大挑戰(zhàn)為供應(yīng)鏈危機(jī)導(dǎo)致的原材料/零部件交付時間延長。過去一年，芯片及上游硅片制造企業(yè)大規(guī)模擴(kuò)張產(chǎn)能，其中，芯片的擴(kuò)產(chǎn)或新增項目超過40個，但“遠(yuǎn)水難救近火”，芯片供貨緊張的壓力仍普遍存在。調(diào)研結(jié)果顯示，“供應(yīng)商交付時間變化”指標(biāo)的得分為93.39，低于基數(shù)100，結(jié)果偏負(fù)面。
受訪企業(yè)反饋，自2020年新冠疫情，尤其是新型毒株奧密克戎病例激增以來，全球供應(yīng)鏈?zhǔn)艿搅藰O大沖擊，幾度面臨供貨中斷。此外，疊加俄烏地緣政治沖突升級，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的安全性、穩(wěn)定性風(fēng)險進(jìn)一步加劇。烏克蘭作為芯片原材料氖氣的重要出口國，大型芯片廠商或有足夠的庫存來緩沖，但中小型企業(yè)的情況不容樂觀。
（二）2022年AIoT產(chǎn)業(yè)信心行動得分情況
2022年AIoT產(chǎn)業(yè)信心行動得分為134.04，各類分項指標(biāo)得分介于123-148分之間。雖然2021-2022年AIoT產(chǎn)業(yè)相繼受到供應(yīng)鏈梗阻、國際局勢動蕩以及疫情停工停產(chǎn)等影響，但業(yè)界對于產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展仍較為樂觀。
1.積極面：業(yè)界認(rèn)為未來政策紅利有望進(jìn)一步釋放
信心行動各類指標(biāo)得分中，排名最高的為“未來兩年政策扶持力度”得分，達(dá)147.35。
AIoT企業(yè)預(yù)期未來政策扶持力度變化分布
來源：智次方·摯物產(chǎn)業(yè)研究院
受訪企業(yè)反饋，近年來受益于國家和各省市頻頻出臺有利于AIoT產(chǎn)業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策，企業(yè)在財稅、金融、土地、人才、資源布局等方面享受到了較大政策紅利。業(yè)界普遍認(rèn)為，國家接下來有望進(jìn)一步營造更為良好的政策環(huán)境。尤其是2022年正式啟動的“東數(shù)西算”工程、物聯(lián)網(wǎng)新基建行動以及5G揚帆計劃，明確了我國要實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的遠(yuǎn)景，為業(yè)界創(chuàng)造了較為樂觀的市場前景，業(yè)界普遍對此予以了較高評價。
2.消極面：未來1年受制于缺芯問題，產(chǎn)能/交付能力仍難以有效改觀
受2021年供應(yīng)商交付時間大幅延長、國際局勢持續(xù)動蕩等影響，企業(yè)“未來兩年產(chǎn)能/交付能力”指標(biāo)的得分于2022年AIoT產(chǎn)業(yè)信心行動的各類指標(biāo)中相對較低，為123.54。有46.6%的受訪企業(yè)反饋，未來2年的產(chǎn)能/交付能力將下降或無明顯變化。
尤其據(jù)下游的受訪企業(yè)反饋，預(yù)計較長一段時期內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈不穩(wěn)定仍將影響企業(yè)的發(fā)展節(jié)奏：一是近兩年芯片價格大幅上漲，供貨周期大幅延長，疊加俄烏戰(zhàn)爭對生產(chǎn)芯片的基本元素氖氣和六氟丁二烯氣體的正常供應(yīng)造成巨大影響，企業(yè)的成本和零部件供應(yīng)面臨巨大壓力；二是擴(kuò)張產(chǎn)能、新建產(chǎn)線的周期較長，對于芯片廠商而言，新建一條產(chǎn)線平均需時一年左右，短期內(nèi)芯片的供貨周期或難以有效改觀。
但值得樂觀的是，業(yè)界認(rèn)為消極面中孕育著積極因素。如果時間進(jìn)一步拉長，有42.4%的受訪企業(yè)認(rèn)為“隨著芯片的國產(chǎn)化替代趨勢愈發(fā)明顯，未來1-2年內(nèi)供應(yīng)鏈問題有望得以緩解”。
AIoT企業(yè)預(yù)期未來供應(yīng)鏈緩解時間分布
來源：智次方·摯物產(chǎn)業(yè)研究院
二、AIoT產(chǎn)業(yè)中上游重點細(xì)分領(lǐng)域信心力指標(biāo)得分情況
（一）AIoT產(chǎn)業(yè)中上游信心力指標(biāo)得分情況
將AIoT產(chǎn)業(yè)按照中上游及下游進(jìn)行劃分后來看，中上游各細(xì)分領(lǐng)域得分均較高，介于118-133這一區(qū)間內(nèi)。中上游企業(yè)對產(chǎn)業(yè)發(fā)展普遍較為樂觀。其中，芯片/模組領(lǐng)域的信心力總得分排在首位，為132.36分。以下，我們將對芯片/模組領(lǐng)域作進(jìn)一步分析。
圖表 8 2022年AIoT產(chǎn)業(yè)中上游各細(xì)分領(lǐng)域信心力指標(biāo)得分概覽
來源：智次方·摯物產(chǎn)業(yè)研究院
（二）芯片/模組領(lǐng)域信心基石得分情況
芯片/模組領(lǐng)域2021年信心基石得分為116.04，雖然相較其總得分低了16.32分，整體上對過去兩年的發(fā)展情況仍屬較為滿意。
2021年芯片/模組領(lǐng)域信心基石各項指標(biāo)得分概覽
來源：智次方·摯物產(chǎn)業(yè)研究院
總體來看，芯片/模組企業(yè)2021年受益于國內(nèi)外市場需求增加，“產(chǎn)品銷量”指標(biāo)得分133.96，排名居首；同時，如上所述，受制于國際局勢動蕩及產(chǎn)能擴(kuò)張需時較長，芯片/模組企業(yè)在“供應(yīng)商交付時間”指標(biāo)的評分為91.53，排名靠后。
1.積極面：國內(nèi)下游市場雙引擎驅(qū)動增長，疊加國內(nèi)企業(yè)競爭力不斷增強，海外市場份額持續(xù)走高
本次調(diào)研中，有64.2%的芯片/模組企業(yè)反映，2021年其產(chǎn)品銷量呈上升趨勢，其中，反映“略微上升”的占比為47.2%，反映“大幅上升”的占比為17.0%。國內(nèi)市場需求旺盛，以及國內(nèi)企業(yè)的競爭力持續(xù)提升從而促進(jìn)其在海外市場的份額持續(xù)走高均是重要原因。
芯片/模組企業(yè)銷量變化情況分布
來源：智次方·摯物產(chǎn)業(yè)研究院
國內(nèi)市場方面，2021年，新增市場需求+既有連接制式迭代成為驅(qū)動芯片/模組出貨量大增的主要動能。在新增市場需求方面，根據(jù)GSMA數(shù)據(jù)，2021年中國物聯(lián)網(wǎng)終端連接數(shù)達(dá)到48億個，較2020年新增連接數(shù)6億個，增幅14.3%。國內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)終端連接數(shù)的大幅上升驅(qū)動了模組廠商的出貨量及營收大增。以移遠(yuǎn)通信為例，2021年公司在國內(nèi)的營收達(dá)62.92億元，較2020年大幅增長了66.6%，LTE模組、LPWA模組、車載模組以及5G模組等業(yè)務(wù)量的提升是公司營收增長的主要動力來源。在既有連接制式迭代方面，工信部曾在2020年發(fā)布《關(guān)于深入推進(jìn)移動物聯(lián)網(wǎng)全面發(fā)展的通知》，首次明確提出“引導(dǎo)新增物聯(lián)網(wǎng)終端不再使用2G/3G網(wǎng)絡(luò)，推動存量2G/3G物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)向NB-IoT/4G（Cat1）/5G網(wǎng)絡(luò)遷移”。該通知也為2021年模組產(chǎn)品的銷量提升作出了較大貢獻(xiàn)。隨著2G/3G網(wǎng)絡(luò)逐步縮容，支持Cat1的模組產(chǎn)品的銷量增長最快，2021年其出貨量高達(dá)1.1億個，較2020年翻了5倍以上。
海外市場方面，以移遠(yuǎn)通信為代表的國內(nèi)模組廠商近年來憑借其在成本、研發(fā)投入以及產(chǎn)品迭代速度等方面優(yōu)勢后發(fā)居上，市場份額逐年上升。根據(jù)CounterPoint統(tǒng)計，2017年上半年，排名前五的全球蜂窩模組企業(yè)中，僅有芯訊通一家為國內(nèi)企業(yè)，其市場份額為9%。至2021年上半年，國外蜂窩模組龍頭企業(yè)Sierra Wireless、Telit、Gemalto和U-Blox的市場份額已降至20%以下；同期國內(nèi)廠商的市場份額大幅增長，以移遠(yuǎn)通信、廣和通等為代表的國內(nèi)龍頭企業(yè)的全球市場份額合計高達(dá)41%。
2.消極面：供應(yīng)鏈緊張問題同樣成為制約芯片/模組發(fā)展的首要障礙
本次調(diào)研中，有49.1%的芯片/模組企業(yè)反映，2021年其“產(chǎn)品（項目）推廣中所面臨的最大障礙”為“供應(yīng)鏈不穩(wěn)定”；有44.5%的芯片/模組企業(yè)反映，“公司2021年供應(yīng)商交付產(chǎn)品（服務(wù)）的時間較2020年有所延長”，其中，反映“略微延長”的占比為26.7%，反映“大幅延長”的占比為17.8%。
芯片/模組企業(yè)供應(yīng)商交付時間變化情況分布
來源：智次方·摯物產(chǎn)業(yè)研究院
為緩解供應(yīng)鏈緊張問題，移遠(yuǎn)通信、有方科技、廣和通、美格智能、日海智能以及高新興等六大模組廠商于2021年均加大了研發(fā)投入，推動器件兼容以及元器件國產(chǎn)化替換。其中，廣和通及美格智能2021年的研發(fā)投入較2020年增幅超過25%。根據(jù)六大模組廠商2021年財報數(shù)據(jù)，各家企業(yè)2021年的研發(fā)投入占收比均超過了9%。
